Estratégias de negociação de futuros de moeda

Estratégias de negociação de futuros de moedas
Um guia cauteloso.
Este é um guia curto e sóbrio para o comércio de futuros. Tradingfutures. biz não lhe diz como fazer seu primeiro bilhão, mas ele diz como não.
Nós também lhe damos alguns links de negociação de futuros úteis e uma folha de registro comercial e desmascaramos mitos que só servem para confundir comerciantes e interferir tácticamente com sua estratégia comercial. Às vezes, o melhor conselho é gratuito.
10 Parar ordens de perda parar as perdas, certo? Errado.
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de qualquer forma é permitida, com exceção do apêndice 2 para uso não comercial.

A estratégia de movimento forex de 48 horas.
Os mercados geralmente experimentam longos e suaves movimentos ascendentes pontuados por retrocessos violentos, provocados por algum evento fundamental. Isso não é surpreendente, especialmente quando aprofundamos a dinâmica do mercado.
Estudos de mercado mostraram que a gravidade da metamorfose do mercado poderia ser decidida pela pressão de compra e venda. Durante um movimento de preços sério, a pressão gera impulso. Intensificar os movimentos em um território de equilíbrio pode representar um aumento exponencial na pressão dos preços. Movimentos que se tornam menos intensificados podem prever um aumento da contra-tendência na pressão.
A expansão da pressão traz consigo um movimento direcional mais colossal, mas você não deve ignorar a natureza aparentemente refratária dos mercados financeiros. A questão mais importante é que não é apenas a própria pressão. Com qualquer movimento de mercado determinado, não assuma que há um urso para cada touro; portanto, a pressão do mercado é ineficaz. Se isso fosse verdade, os mercados seriam capturados em consolidação sem fim. Medo e ganância de touros e ursos impulsiona os mercados.
A pressão das transações e os movimentos do mercado revelam a dinâmica dos preços. Considere a possibilidade de comprar / vender como uma tentativa desequilibrada, enquanto a ação do mercado é o rescaldo. Se os ursos se inclinem a fechar pedidos a todo custo, pode haver uma propensão a fazê-lo na oferta em vez da oferta. Se a necessidade de compra estiver escassamente situada abaixo do preço, os mercados serão impulsionados para a desvantagem até que os ursos se sintam satisfeitos. Alternativamente, se os touros estão dispostos a agir, eles podem comprar a oferta e não se sentar na oferta. Se não houver muita resistência, o mercado pode se mover mais alto até que os touros estejam satisfeitos.
Podemos capturar a tendência do mercado de passar de um extremo a curto prazo para o outro com uma estratégia de negociação técnica que traz consigo o benefício adicional da simplicidade.
O sistema de movimento de 48 horas usa uma média móvel simples (SMA) e o índice de resistência relativa (RSI), ambos em 20 períodos. É a maioria dos pares de divisas e taxas de câmbio (por exemplo, EUR / JPY, AUD / JPY, EUR / USD, AUD / USD, EUR / NZD, EUR / CAD, GBP / USD, GBP, CHF). Negocia em gráficos horários. As regras são simples: vá longo quando o preço estiver acima do SMA e o RSI estiver acima de 60. Vá curto quando o preço estiver abaixo do SMA e o RSI for inferior a 40.
Os desencadeantes comerciais são apenas parte do plano, no entanto. Tão importante quanto o dimensionamento da posição e as diretrizes de controle de risco. Mantenha uma perda de parada de 90 pips do preço de entrada. Tire lucros 180 pips do preço de entrada. Mova a perda de parada para o ponto de equilíbrio uma vez que os preços movem 50 pips a seu favor. Quanto ao tamanho, as posições menores são auspiciosas. Comercialize US $ 2.000 lotes.
Finalmente, se a perda de parada ou a meta de lucro atingirem dentro de 48 barras por hora, saia da posição.

Introdução aos Mercados Futuros de Câmbio.
Como o Futuro da moeda funciona.
Os futuros de moeda são um contrato de futuros em que o ativo subjacente é uma taxa de câmbio, como a taxa de câmbio do Euro para o dólar norte-americano, ou a taxa de câmbio da libra britânica para o dólar norte-americano. Os futuros de divisas são essencialmente os mesmos que todos os outros mercados de futuros (mercados de futuros de índices e commodities) e são negociados da mesma forma.
Os futuros com base em moedas são semelhantes aos mercados de moeda reais (muitas vezes conhecidos como Forex), mas existem algumas diferenças significativas.
Por exemplo, os futuros cambiais são negociados através de câmbio, como o CME (Chicago Mercantile Exchange), mas os mercados de moeda são negociados por meio de corretores de moeda e, portanto, não são tão regulados quanto os futuros de divisas. Alguns dias, os comerciantes preferem os mercados cambiais, enquanto outros preferem futuros cambiais.
Os futuros cambiais não sofrem de alguns dos problemas que os mercados cambiais sofrem, como os corretores de moeda que negociam contra seus clientes e os preços não centralizados. Por outro lado, o comércio forex é muito mais flexível, permitindo aos comerciantes acessar alta alavancagem e negociação em tamanhos de posição muito específicos. Os futuros de divisas só negociam em um tamanho de contrato, então os comerciantes devem negociar em múltiplos desses. Como exemplo, a compra de um contrato Euro FX significa que o comerciante está efetivamente a deter 125 mil euros. No mercado forex real, um comerciante pode negociar em múltiplos de US $ 1000 e, portanto, pode afinar seu tamanho de posição em um grau muito maior.
Um mercado não é melhor do que outro, mas pode ser adequado para um comerciante (e seu tamanho de conta) melhor do que o outro.
Liquidação, entrega e lucros.
Os futuros da moeda são baseados na taxa de câmbio de um par de moedas e são liquidados em dinheiro na moeda subjacente. Por exemplo, o mercado de futuros em euros baseia-se na taxa de câmbio do Euro para o dólar norte-americano e tem o euro como moeda subjacente.
Quando um contrato de futuros em euros expira, o detentor recebe uma entrega de US $ 125.000 em euros em dinheiro. Observe que isso acontece somente quando o contrato expira. Os comerciantes de dias geralmente não possuem contratos de futuros até que expiram. Portanto, eles não devem estar envolvidos na liquidação e não receberão a entrega da moeda subjacente.
Day trading e qualquer pessoa que esteja negociando futuros de divisas para especulação / lucro, colhe um lucro com base na diferença de preço entre o que eles compram o contrato e o preço que eles vendem. Com os futuros, você também pode vender primeiro e depois comprar mais tarde, coletando um lucro se o preço cair.
O lucro em um comércio de moeda é calculado como a diferença entre o preço de entrada e o preço de saída (em carrapatos), multiplicado pelo valor do tick, multiplicado pelo número de contratos adotados no comércio.
Por exemplo, suponha que um comerciante compre um contrato Euro FX em 1.2525 e depois o comercialize em 1.2545. Esse é um lucro de 20 carrapatos, e cada marca nesse contrato vale US $ 12,50. Portanto, o lucro é de US $ 12,50 x 20, multiplicado pelo número de contratos que o comerciante comprou.
Cada contrato de moeda pode ter um valor de marca diferente. Isso pode ser verificado no site da troca (CME, por exemplo).
A margem de futuros de moedas não deve ser confundida com margem / alavancagem, tal como se aplica às ações ou ao mercado de moeda subjacente.
Com futuros de moeda (ou qualquer contrato de futuros), a margem refere-se ao quanto o comerciante deve ter em sua conta para abrir um contrato de contrato. Para negociar um contrato Euro FX, um corretor pode exigir que o comerciante tenha pelo menos US $ 2.310 a US $ 3.000 em sua conta, pois as margens podem variar de intermediário (embora o mínimo seja definido pela troca). Isso é manter uma posição durante a noite. Se negociar no dia, os corretores geralmente fornecem margem preferencial, muitas vezes exigindo apenas um saldo de US $ 500 para manter a conta enquanto mantém a posição.
A margem não é um custo. Pense nisso como dinheiro que é detido pelo corretor para compensar quaisquer perdas que você possa incorrer no comércio. Uma vez que o comércio está fechado, você poderá usar esses fundos com margens novamente.
Futuros de moeda popular.
Muitos dos mercados de futuros mais populares que são baseados em moedas são oferecidos pelo CME (Chicago Mercantile Exchange), incluindo o seguinte:
EUR - O Euro em Dólar em moeda estrangeira GBP - A libra britânica para Dólar em moeda corrente futura CHF - O Franco Suíço para Dólar em Dólar Futuro AUD - Dólar Australiano para Dólar Dólar Futuro CAD - Dólar Canadense para Dólar Dólar Futuro RP - O futuro da moeda do euro para a libra britânica RF - O euro da moeda do euro para o franco suíço.
Muitos outros pares de moedas também são oferecidos para negociação via contrato de futuros.
Palavra final sobre futuros cambiais.
Os futuros de moedas são uma forma regulada e centralizada para participar dos movimentos do mercado cambial. Os futuros da moeda se movem em incrementos chamados tiques, e cada marca de movimento tem um valor. Quantos carrapatos são feitos ou perdidos em um comércio, determina a perda / lucro do comércio. Para abrir um comércio de futuros de moeda, o comerciante deve ter um valor mínimo estabelecido no capital em sua conta, denominada margem. Existem muitos contratos de futuros de divisas para o comércio, e as especificações para cada um devem ser verificadas no site de intercâmbio antes de negociá-lo.

Introdução ao Futuro da moeda.
O mercado global de divisas é o maior mercado do mundo, com mais de US $ 4 trilhões negociados diariamente, de acordo com dados do Banco para Pagamentos Internacionais (BIS). O mercado forex, no entanto, não é o único meio para que investidores e comerciantes participem de câmbio. Embora não seja tão grande quanto o mercado cambial, o mercado de futuros de divisas tem uma média diária respeitável mais perto de US $ 100 bilhões. Futuros de moeda - contratos de futuros onde a mercadoria subjacente é uma taxa de câmbio - fornecem acesso ao mercado de câmbio em um ambiente que é similar a outros contratos de futuros. A Figura 1 mostra um gráfico de preços de um dos muitos contratos futuros de moeda.
O que são Futuros de moeda?
Os futuros de divisas, também denominados futuros de divisas ou futuros de câmbio, são contratos de futuros negociados em bolsa para comprar ou vender um valor específico de uma determinada moeda a um preço e data estabelecidos no futuro. Os futuros cambiais foram introduzidos na Chicago Mercantile Exchange (agora o Grupo CME) em 1972, logo após o sistema de câmbio fixo e o padrão-ouro foram descartados. Semelhante a outros produtos de futuros, eles são negociados em termos de meses de contrato com datas de vencimento padrão tipicamente na terceira quarta-feira de março, junho, setembro e dezembro.
Existe uma ampla variedade de contratos futuros de divisas. Além dos contratos populares, como o contrato EUR / USD (contrato de futuros em moeda estrangeira / dólar norte-americano), também existem contratos de futuros E-Micro Forex que negociam em 1/10 do tamanho dos contratos de futuros de moeda corrente, bem como da moeda de mercado emergente pares, como o contrato PLN / USD (contrato de futuros zloty / dólar norte-americano) e o RUB / USD (contrato de futuros do rublo russo / dólar norte-americano). Diferentes contratos comerciais com diferentes graus de liquidez; por exemplo, o volume diário do contrato EUR / USD pode ser de 400.000 contratos versus 33 contratos para um mercado emergente, como o BRL / USD (real brasileiro / dólar norte-americano).
Trocas de Futuros de Moedas.
Ao contrário do forex, onde os contratos são negociados através de corretores de moeda, os futuros cambiais são negociados em bolsas que fornecem regulação em termos de preços e compensações centralizados. O preço de mercado de um contrato de futuros de moeda será relativamente o mesmo, independentemente de qual corretor é usado. O CME Group oferece 49 contratos de futuros cambiais com mais de US $ 100 bilhões em liquidez diária, tornando-se o maior mercado de futuros de moeda regulada do mundo. Pequenas trocas estão presentes em todo o mundo, incluindo a NYSE Euronext, o Tokyo Financial Exchange (TFX) e a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM & amp; F).
Os comerciantes e os investidores são atraídos para mercados com alta liquidez, uma vez que esses mercados proporcionam melhores oportunidades de lucros. Os mercados emergentes geralmente têm muito baixo volume e liquidez, e eles precisarão ganhar força antes de se tornarem competitivos com os outros contratos estabelecidos. Os contratos G10, os contratos E-mini e E-Micro são os mais negociados e têm a maior liquidez. A Figura 2 mostra alguns dos contratos de futuros de moeda mais populares e suas especificações.
Contratos futuros, incluindo futuros cambiais, devem listar as especificações, incluindo o tamanho do contrato, o incremento mínimo de preço e o valor correspondente. Essas especificações ajudam os comerciantes a determinar o tamanho da posição e os requisitos da conta, bem como o lucro ou perda potencial para diferentes movimentos de preços no contrato, conforme indicado na Figura 2. O euro / EUA. contrato de dólar, por exemplo, mostra um incremento de preço mínimo de .0001, e um valor de tick correspondente de US $ 12,50. Isso indica que cada vez que houver um movimento de preço de .0001, o valor do contrato será de $ 12.50 com o valor dependente da direção da mudança de preço. Por exemplo, se um comércio longo for inserido em 1.3958 e se mude para 1.3959, esse movimento de preço .0001 valeria $ 12.50 para o comerciante (assumindo um contrato). Se esse mesmo comércio longo se mover para 1,3968, o movimento de preço valeria US $ 125,00 ($ 12,50 x 10 carrapatos ou pips).
Existem dois métodos principais de liquidação de um contrato de futuros de moeda. Na grande maioria dos casos, compradores e vendedores compensarão suas posições originais antes do último dia de negociação (um dia que varia de acordo com o contrato) assumindo uma posição oposta. Quando uma posição oposta fecha o comércio antes do último dia de negociação, um lucro ou perda é creditado ou debitado da conta do comerciante.
Menos freqüentemente, os contratos são mantidos até a data de vencimento, momento em que o contrato é liquidado ou entregue fisicamente, dependendo do contrato e do intercâmbio específicos. A maioria dos futuros de divisas estão sujeitas a um processo de entrega física quatro vezes por ano na terceira quarta-feira durante os meses de março, junho, setembro e dezembro. Apenas uma pequena porcentagem de contratos de futuros de divisas são liquidados na entrega física de câmbio entre um comprador e vendedor. Quando um contrato de futuros de moeda é mantido até o vencimento e é resolvido fisicamente, a troca apropriada eo participante têm deveres para completar a entrega.
O CME, por exemplo, é responsável por estabelecer instalações bancárias nos Estados Unidos e em cada país representado por seus contratos futuros de moeda. Esses bancos de agentes, como são chamados, agem em nome do CME e mantêm uma conta em dólar dos Estados Unidos e uma conta em moeda estrangeira para acomodar quaisquer entregas físicas. Além disso, os contratos de futuros não existem diretamente entre clientes (por exemplo, um comprador e um vendedor). Em vez disso, cada participante tem um contrato com uma câmara de compensação, reduzindo o risco para compradores e vendedores de que uma contraparte não cumpriria os termos do contrato.
Os compradores (participantes que ocupam posições longas) fazem acordos com um banco para pagar dólares na conta de entrega do Mercado Monetário Internacional (IMM), uma divisão do CME. O IMM também é a conta a partir da qual os vendedores (participantes que ocupam posições curtas) são pagos. A transferência de moeda estrangeira ocorre de forma semelhante em outros países. Essencialmente, o banco de entrega de um participante transfere a moeda para a conta de entrega IMM, que então transfere a moeda para a conta apropriada.
Os corretores de futuros, incluindo aqueles que oferecem futuros de divisas, seguem as normas aplicadas por órgãos governamentais, incluindo a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e a National Futures Association (NFA), bem como as regras estabelecidas pelas bolsas. Por exemplo, o CME Group, a maior bolsa de futuros do mundo, garante que os deveres de auto-regulação sejam cumpridos através do seu Departamento de Regulação de Mercado, incluindo a proteção da integridade do mercado, mantendo mercados justos, eficientes, competitivos e transparentes. Os mercados de futuros de câmbio têm uma grande quantidade de supervisão que os mercados de mercado forex, que às vezes são criticados por coisas como corretores de preços não-centralizados e corretores de divisas que negociam contra seus clientes.
Os futuros cambiais são futuros negociados em bolsa. Os comerciantes normalmente possuem contas com corretores que direcionam ordens para as várias bolsas para comprar e vender contratos de futuros de moeda. Uma conta de margem é geralmente usada na negociação de futuros de moeda; Caso contrário, uma grande quantidade de dinheiro seria necessária para fazer um comércio. Com uma conta de margem, os comerciantes emprestam dinheiro do corretor para colocar negócios, geralmente um multiplicador do valor real de caixa da conta. O poder de compra é a quantia de dinheiro na conta de margem que está disponível para negociação. Diferentes corretores possuem diferentes requisitos para contas de margem. Em geral, as contas de futuros de câmbio permitem um grau de margem bastante conservador (alavancagem) quando comparado a contas de divisas que podem oferecer até 400: 1 alavancagem. As taxas de margem liberal de muitas contas de divisas fornecem aos comerciantes a oportunidade de fazer ganhos impressionantes, mas mais frequentemente sofrem perdas catastróficas. (Para obter mais informações sobre o alavancagem, consulte a opção de alavanca Forex: uma espada de dois gumes.)
Futuros de moeda versus Forex.
Tanto os futuros de divisas quanto o forex são baseados em taxas de câmbio; No entanto, existem muitas diferenças entre os dois:
O mercado forex spot é o maior mercado do mundo. O comércio de futuros de moeda em uma fração do volume, com muitos contratos de futuros de divisas negociando sob alto volume e boa liquidez. Os futuros cambiais são negociados em bolsa e são regulados como outros mercados de futuros. O Forex tem menos regulamentação e negociação é conduzida no balcão através de negociantes do forex (não há mercado central para o forex). Os futuros de moedas podem ser negociados usando alavancagem modesta; Forex oferece a capacidade de negociar com grande alavancagem, levando a grandes ganhos e, claro, grandes perdas. O tratamento tributário para lucros e perdas incorridos a partir de negociação de futuros de divisas e negociação forex pode ser diferente, dependendo da situação particular. Comissões e taxas diferem: os futuros cambiais geralmente envolvem uma comissão (paga ao corretor) e outras taxas de câmbio diferentes. Embora os comerciantes de forex não paguem essas comissões e taxas, eles estão sujeitos a spreads de taxa de câmbio através dos quais o revendedor forex possui lucros.
Investidores e comerciantes interessados ​​em participar do mercado cambial têm opções. Os futuros de divisas e divisas oferecem aos comerciantes veículos exclusivos com os quais se proteger ou especular. O mercado de futuros de divisas é semelhante a outros mercados de futuros e oferece aos participantes um meio de entrar no mercado cambial com maior regulamentação e transparência.

Começando em Futuros de Câmbio.
O mercado cambial de câmbio (forex ou FX) é o maior mercado do mundo, com mais de US $ 1 trilhão comercializado por dia. Um derivado deste mercado é o mercado de futuros de divisas, que é apenas um cêntimo do tamanho. Este artigo examina as principais diferenças entre futuros de divisas e futuros tradicionais e analisa algumas estratégias para especular e proteger com este derivado útil.
Forex Futures vs. Futuros Tradicionais.
Tanto o Forex como os futuros tradicionais operam da mesma maneira básica: um contrato é comprado para comprar ou vender um valor específico de um ativo a um preço específico em uma data predeterminada. Há, no entanto, uma diferença fundamental entre os dois: os futuros de divisas não são negociados em uma troca centralizada; Em vez disso, o fluxo de negócios está disponível através de várias trocas diferentes nos Estados Unidos e no exterior. A grande maioria dos futuros de divisas são negociados através da Chicago Mercantile Exchange (CME) e seus parceiros (introduzindo corretores).
No entanto, isso não quer dizer que os contratos de futuros do forex sejam over-the-counter per se; os futuros ainda estão vinculados a um "tamanho por contrato" designado e são oferecidos apenas em números inteiros (ao contrário dos contratos a prazo). É importante lembrar que todas as cotações de futuros de divisas são feitas em relação ao dólar americano, ao contrário do mercado forex local.
SEE: Futures Fundamentals.
Aqui está um exemplo do que se parece com uma citação de futuros de divisas:
Euro FX Futures no CME.
Cobertura contra. Especulando.
Hedging e especulação são as duas principais formas pelas quais os derivados forex são usados. Os Hedgers usam futuros do forex para reduzir ou eliminar o risco isolando-se contra quaisquer movimentos de preços futuros. Os especuladores, por outro lado, querem incorrer em risco para obter lucro. Agora, vamos analisar mais profundamente essas duas estratégias.
Existem muitas razões para usar uma estratégia de hedge no mercado de futuros de divisas. Um dos principais objetivos é neutralizar o efeito das flutuações cambiais sobre a receita de vendas. Por exemplo, se uma empresa que operasse no exterior quisesse saber exatamente quanto receita obteria (em dólares americanos) de suas lojas europeias, poderia comprar um contrato de futuros no valor de suas vendas líquidas projetadas para eliminar flutuações cambiais.
VER: Detecção de uma fraude Forex.
Ao se proteger, os comerciantes geralmente devem escolher entre os futuros e outro derivado conhecido como um futuro. Existem várias diferenças entre esses dois instrumentos, os mais notáveis ​​são os seguintes:
• Os encaminhamentos permitem que o comerciante tenha mais flexibilidade na escolha de tamanhos de contrato e datas de configuração. Isso permite que você ajuste os contratos às suas necessidades em vez de usar um tamanho de contrato definido (futuros).
• O dinheiro que está apoiando um adiantamento não é devido até o vencimento do contrato, enquanto que o dinheiro por trás dos futuros é calculado diariamente, e o comprador e o vendedor são responsabilizados por pagamentos diários. Ao usar futuros, você tem a capacidade de reavaliar sua posição sempre que quiser. Com a frente, você deve aguardar até que o contrato expire.
A especulação é, por natureza, impulsionada pelos lucros. No mercado de divisas, os futuros e os contratos de Forex não são tão diferentes. Então, por que exatamente você gostaria de participar do mercado de futuros em vez do mercado spot? Bem, existem vários argumentos para e contra negociação no mercado de futuros:
• Diferenças mais baixas (duas a três).
• Custos de transação mais baixos (tão baixos quanto $ 5 por contrato).
• Mais alavancagem (frequentemente $ 500 + por contrato).
• Muitas vezes requer uma maior quantidade de capital (lotes de US $ 100.000).
• Limitado aos tempos de sessão da troca.
As estratégias empregadas para especular são semelhantes às utilizadas nos mercados à vista. As estratégias mais utilizadas são baseadas em formas comuns de análise de gráficos técnicos, uma vez que esses mercados tendem a se manter bem. Estes incluem estudos de Fibonacci, estudos de Gann, pontos de pivô e outras técnicas similares. Alternativamente, alguns especuladores usam estratégias mais avançadas, como a arbitragem.
Como podemos ver, os futuros de divisas operam de forma semelhante aos futuros tradicionais de ações e commodities. Existem muitas vantagens em usar os futuros de divisas para hedging, bem como para especular. A característica distintiva é que os futuros não são negociados em uma troca centralizada. Os futuros de Forex podem ser usados ​​para se proteger contra flutuações cambiais, mas alguns comerciantes usam esses instrumentos em busca do lucro, assim como eles usariam futuros no mercado à vista.